ST柳化管理人關于公司債券評級結果的公告
*ST柳化：管理人關于公司債券評級結果的公告
根據中國證券監督管理委員會《公司債券發行試點辦法》(公司債券適用)、《上市公司證券發行管理辦法》和《上海證券交易所公司債券上市規則》的有關規定，柳州化工股份有限公司(以下簡稱“公司”)委托信用評級機構鵬元資信評估有限公司(以下簡稱“鵬元資信”)對公司20xx年發行的20xx年公司債券進行了跟蹤信用評級。
一、評級的基本情況
1、債券名稱：柳州化工股份有限公司20xx年公司債券
2、債券簡稱及代碼：11柳化債(122133)
3、本次評級的時間：20xx年4月4日
4、公司前次主體信用評級結果為B;20xx年公司債券前次評級結果為B;評級展望：負面，評級機構為鵬元資信，評級時間為20xx年6月21日。5、評級機構鵬元資信考慮到硝酸銨等化工產品市場有所改善，公司繼續得到當地政府在政策性補貼方面的大力支持;但是鵬元資信關注到，重要子公司已終止經營，公司全年收入持續下滑;公司當期計提各類資產減值準備，資產負債率處于很高水平，短期償債壓力很大;公司涉訴事項較多，涉及金額規模較大，公司被裁定司法重整，本期債券已視為提前到期，剩余本期債券本金及利息存在不能全額清償的風險，同時公司存在因重整失敗而被宣告破產的風險，擔保主體柳州化學工業集團有限公司(以下簡稱“柳化集團”)提供的擔保對本期債券保證能力很弱等風險因素，出具了《柳州化工股份有限公司20xx年公司債券20xx年跟蹤信用評級報告》，本次公司主體信用評級結果為：B;20xx年公司債券評級結果為：B;評級展望：負面。
二、影響分析及應對措施
本次公司主體及公司債券信用評級維持為B，將可能會對公司的融資造成一定的影響。另外，根據相關規定，符合以下條件之一的公司債券，可作為債券質押式回購交易的質押券：
(一)公司債券發行人是中央直屬的國有獨資企業;
(二)公司債券由中國工商銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、中國農業銀行股份有限公司、中國交通銀行股份有限公司、國家開發銀行股份有限公司之一提供全額無條件不可撤銷連帶責任擔保或者提供足額資產抵押擔保;
(三)主體評級和債券評級均在AA級(含)以上;
(四)經中國證監會認可的其他公司債券。
“11柳化債”不符合上述條件，本次評級后，“11柳化債”不可作為債券質押式回購交易的質押券。
針對鵬元資信考慮到的上述風險因素，公司及公司管理人將積極推進公司的司法重整工作，同時加強公司內部經營管理，保證安全穩定生產，加強營銷管理，提高產品質量和營銷水平，增加企業收入和現金流。
針對目前公司存在的前述風險，公司及公司管理人特別提請廣大投資者理性投資，注意投資風險。