中國金融期貨交易所交易細則

　　大家知道中國金融期貨交易所交易細則嗎?不知道沒關(guān)系，下面小編帶你來看一下。

　　中國金融期貨交易所交易細則

　　(20xx年6月27日實施 20xx年2月20日第一次修訂

　　20xx年8月30日第二次修訂 20xx年1月26日第三次修訂

　　20xx年1月1日第四次修訂)

　　第一章　總則

　　第一條為規(guī)范期貨交易行為，保護期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)期貨交易的順利進行，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本細則。

　　第二條交易所、會員、客戶應(yīng)當(dāng)遵守本細則。

　　第二章　品種與合約

　　第三條交易所上市品種為股票指數(shù)、國債等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準(zhǔn)的其他品種。

　　第四條股指期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、合約乘數(shù)、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、每日價格最大波動限制、最低交易保證金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代碼、上市交易所等。

　　第五條國債期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、可交割國債、報價方式、最小變動價位、合約月份、交易時間、每日價格最大波動限制、最低交易保證金、最后交易日、最后交割日、交割方式、交易代碼、上市交易所等。

　　第三章　席位管理

　　第六條席位是指會員參與交易所期貨交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受交易所監(jiān)管、服務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的基本單位。會員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請一個或者一個以上的席位。

　　第七條會員申請席位，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)經(jīng)營狀況良好，無嚴重違法違規(guī)記錄;

　　(二)通訊、資金劃撥條件符合交易所要求;

　　(三)配備符合交易所要求的業(yè)務(wù)系統(tǒng)及相關(guān)專業(yè)人員;

　　(四)具有健全的規(guī)章制度和交易管理辦法;

　　(五)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理符合國家、行業(yè)和交易所相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的要求。

　　第八條會員申請席位，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

　　(一)近兩年期貨交易基本情況;

　　(二)包含申請席位的理由、條件、可行性論證等內(nèi)容的申請報告;

　　(三)機構(gòu)、人員現(xiàn)狀及擬負責(zé)交易管理事務(wù)的主要人員的名單、簡歷、專業(yè)背景等基本情況;

　　(四)交易管理的業(yè)務(wù)制度(包括數(shù)據(jù)安全管理制度);

　　(五)計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)(包括通訊線路)、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件等配置清單;

　　(六)交易所要求提供的其他材料。

　　第九條交易所在收到符合要求的申請報告和有關(guān)材料之日起15個工作日內(nèi)，對申請報告做出書面批復(fù)。

　　第十條會員應(yīng)當(dāng)在收到交易所同意其席位申請的批復(fù)后5個工作日內(nèi)，與交易所簽訂席位使用協(xié)議。無故逾期的，視為放棄。

　　第十一條席位使用費按年收取，收費標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。席位撤銷時，已收取的席位使用費不予退還。

　　第十二條會員交易設(shè)施安裝和系統(tǒng)調(diào)試完成后，達到交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且符合開通條件的，方可投入使用。

　　第十三條會員應(yīng)當(dāng)加強席位管理和交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)維護，主要設(shè)施需要更換或者作技術(shù)調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)事先征得交易所同意。席位遷移出原登記備案地，應(yīng)當(dāng)事先報交易所審批。交易所有權(quán)對席位的使用情況進行監(jiān)督檢查。

　　第十四條會員有下列情形之一的，席位予以撤銷：

　　(一)申請撤銷席位并經(jīng)交易所核準(zhǔn);

　　(二)私下轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)讓席位;

　　(三)管理混亂、存在嚴重違規(guī)行為或者經(jīng)查實已不符合開通條件;

　　(四)利用席位竊密或者破壞交易所系統(tǒng);

　　(五)會員資格終止;

　　(六)交易所認為其不適宜擁有席位。

　　第十五條由于交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障，致使10%以上的會員不能正常交易的，交易所應(yīng)當(dāng)暫停交易，直至故障消除為止。交易恢復(fù)后，交易所可以對指令申報實行集合競價交易，然后轉(zhuǎn)入連續(xù)競價交易。

　　第四章　價格

　　第十六條交易所應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布開盤價、收盤價、最高價、最低價、最新價、漲跌、最高買價、最低賣價、申買量、申賣量、結(jié)算價、成交量、持倉量等與交易有關(guān)的信息。

　　第十七條開盤價是指某一合約經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

　　第十八條收盤價是指某一合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。

　　第十九條最高價是指一定時間內(nèi)某一合約成交價中的最高成交價格。

　　第二十條最低價是指一定時間內(nèi)某一合約成交價中的最低成交價格。

　　第二十一條最新價是指某一合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格。

　　第二十二條漲跌是指某一合約在當(dāng)日交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。

　　第二十三條最高買價是指某一合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。

　　第二十四條最低賣價是指某一合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。

　　第二十五條申買量是指某一合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位申請買入的下單數(shù)量。

　　第二十六條申賣量是指某一合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。

　　第二十七條結(jié)算價是指某一合約當(dāng)日一定時間內(nèi)成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。結(jié)算價是進行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和計算下一交易日交易價格限制的依據(jù)。

　　第二十八條成交量是指某一合約在當(dāng)日所有成交合約的單邊數(shù)量。

　　第二十九條持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。

　　第五章　指令與成交

　　第三十條交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。

　　第三十一條限價指令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。

　　限價指令在買入時，必須在其限價或者限價以下的價格成交。在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。

　　限價指令可以附加即時全部成交或撤銷和即時成交剩余撤銷兩種指令屬性。

　　即時全部成交或撤銷指令屬性是指限價指令中所有數(shù)量必須同時成交，否則該指令自動撤銷。

　　即時成交剩余撤銷指令屬性是指限價指令中無法立即成交部分自動撤銷。

　　即時成交剩余撤銷屬性可以指定最小成交數(shù)量。當(dāng)該指令成交數(shù)量大于或等于指定最小成交數(shù)量時，未成交部分自動撤消。若該指令可成交數(shù)量小于指定最小成交數(shù)量時，該指令全部數(shù)量自動撤消。

　　第三十二條市價指令是指不限定價格、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的報價成交的指令，市價指令只能和限價指令撮合成交。

　　交易所接受以下類型的市價指令：

　　(一)即時成交剩余撤銷指令;

　　(二)即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令;

　　(三)最優(yōu)一檔即時成交剩余撤銷指令;

　　(四)最優(yōu)一檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令;

　　(五)最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷指令;

　　(六)最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令;

　　即時成交剩余撤銷指令，是指不限定價格，以對手方實時價格為成交價成交，未成交部分自動撤銷的指令。

　　即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令，是指不限定價格，以對手方實時價格為成交價格成交，未成交部分自動轉(zhuǎn)為以最新成交價為委托價格的限價指令。

　　最優(yōu)一檔即時成交剩余撤銷指令，是指不限定價格，以對手方實時最優(yōu)一檔價格為成交價格成交，未成交部分自動撤銷的指令。

　　最優(yōu)一檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令，是指不限定價格，以對手方實時最優(yōu)一檔價格為成交價格成交，未成交部分自動轉(zhuǎn)為以最新成交價為委托價格的限價指令。

　　最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷指令，是指不限定價格，在對手方實時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方價格為成交價格依次成交，未成交部分自動撤銷的指令。

　　最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令，是指不限定價格，在對手方實時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方價格為成交價格依次成交，未成交部分自動轉(zhuǎn)為以最新成交價為委托價格的限價指令。

　　若當(dāng)日無成交，即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令、最優(yōu)一檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令、最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價指令未成交部分自動轉(zhuǎn)為以上一交易日結(jié)算價為委托價的限價指令。

　　市價指令未成交部分轉(zhuǎn)為限價指令時，不附加即時全部成交或撤銷和即時成交剩余撤銷屬性。

　　第三十三條交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內(nèi)，超過價格限制范圍的報價為無效報價。

　　交易指令申報經(jīng)交易所確認后生效。

　　第三十四條合約的交易單位為手，期貨交易以交易單位的整數(shù)倍進行。

　　第三十五條會員、客戶使用或者會員向客戶提供可以通過計算機程序?qū)崿F(xiàn)自動批量下單或者快速下單等功能的交易軟件的，會員應(yīng)當(dāng)事先報交易所備案。

　　會員、客戶采取可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的，交易所可以采取相關(guān)措施。

　　第三十六條期貨交易采用集合競價、連續(xù)競價及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他方式。集合競價是指對在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式，連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

　　第三十七條集合競價時間分為指令申報時間和指令撮合時間。

　　集合競價指令申報時間不接受市價指令和附加即時全部成交或撤銷、即時成交剩余撤銷指令屬性的限價指令申報。

　　集合競價指令撮合時間不接受指令申報。

　　第三十八條連續(xù)競價交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。以當(dāng)前價格波動限制申報的指令，按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

　　第三十九條集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交;低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交;等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報，根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少，按照少的一方的申報量成交。

　　第四十條開盤集合競價中的未成交指令自動參與連續(xù)競價交易。

　　第四十一條限價指令連續(xù)競價交易時，交易所系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序, 當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：

　　當(dāng)bp≥sp≥cp，則：最新成交價=sp

　　bp≥cp≥sp，　最新成交價=cp

　　cp≥bp≥sp，　　最新成交價=bp

　　集合競價未產(chǎn)生成交價的，以上一交易日收盤價為前一成交價，按照上述辦法確定第一筆成交價。

　　第四十二條新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價由交易所確定并提前公布。掛盤基準(zhǔn)價是確定新合約上市首日漲跌停板幅度的依據(jù)。

　　第六章　交易編碼

　　第四十三條交易編碼是客戶、從事自營業(yè)務(wù)的會員進行期貨交易的專用代碼。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會員號，后八位為客戶號。

　　第四十四條客戶在不同的會員處開戶的，其交易編碼中客戶號應(yīng)當(dāng)相同。交易所另有規(guī)定的除外。

　　第四十五條符合中國證監(jiān)會及交易所規(guī)定的會員和客戶，可以根據(jù)從事套期保值交易、套利交易、投機交易等不同目的分別申請客戶號。

　　第四十六條會員應(yīng)當(dāng)對客戶開戶申請材料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進行審核，并根據(jù)期貨市場客戶開戶管理的相關(guān)規(guī)定錄入客戶資料，辦理相關(guān)手續(xù)。

　　第四十七條證券公司、基金管理公司、信托公司、銀行和其他金融機構(gòu)，以及社會保障類公司、合格境外機構(gòu)投資者等法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的需要資產(chǎn)分戶管理的特殊單位客戶，可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請開立交易編碼。

　　第四十八條會員、客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所的規(guī)定繳納相關(guān)費用。

　　第四十九條會員應(yīng)當(dāng)建立客戶開戶檔案，并應(yīng)當(dāng)自期貨經(jīng)紀(jì)合同終止之日起至少保存20年。

　　第五十條存在下列情形之一的，交易所可以注銷交易編碼：

　　(一)客戶備案資料不真實;

　　(二)客戶被認定為市場禁止進入者;

　　(三)客戶申請注銷;

　　(四)交易所認定的其他情形。

　　第五十一條客戶提供虛假的資料或者會員協(xié)助客戶使用虛假資料開戶的，交易所有權(quán)責(zé)令會員限期平倉，平倉后注銷該客戶的交易編碼，同時按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進行處理。

　　第七章　附則

　　第五十二條違反本細則規(guī)定的，交易所按照本細則和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

　　第五十三條本細則由交易所負責(zé)解釋。

　　第五十四條本細則自20xx年1月1日起實施。