期貨、期權合約
報價單位為1/32點，最小價格波動為1/32點的1/2（每張
合約15.625美元）。
不高于或低于上一交易日結算價格各3點（每張合約3000
美元）（可擴大至4•1/2點）
3、6、9、12月
早7:20－下午2:00（芝加哥時間）
從交割月最后營業日往回數的第八個營業日。
任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過5
年零3個月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍
不少于4年零3個月的t-note最好。
聯儲電子過戶簿記系統。
cbot XX年期中期國庫券期貨、期權合約（t-note）
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最后交易日
產割等級
合約到期日
交割方式
100,000美元面值t-note
1/32點（每張合約31.25美元）
同5年期t-note
同5年期t-note
星期一至星期五：早7:20－下午
2:00（芝加哥時間）晚場交易時
間：星期日至星期四：下午5:00
-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30
（中間夏時制時間）
從交割月最后營業日往回數的第
七個營業日
從交割月第一天起算有效期至少
為6•1/2年，但不超過XX年，8%
標準利率的t-note。
聯儲電子過戶簿記系統
一個100,000美元t-note期貨合
約單位1/64點（每張合約15.63
美元）
按每張t-note期貨合約當時價格
1點（1000美元）的整倍數計算
，如果期貨價格為92-00，其敲
定價格可能為89、90、91、92、
93、94、95等。
每張合約不高于或低于上一交易
日結算權利金價格各3點（每張
合約3,000美元）
同XX年期t-note期貨
同XX年期t-note期貨
期權于相關期貨合約交割月份前
一個月份停止交易。其交易中止
時間為從相關t-note期貨合約第
一通知日往回數至少5個工作日
前的第一個星期五中午，例如，
1988年12月交割的期權合約最后
交易日為1988年11月18日。
最后交易日之后的第一個星期六
上午10:00（芝加哥時間）
cbot長期國庫券期貨、期權合約（t-bond）
期貨
期權
交易單位
最小變動價位
敲定價格
每日價格最大
波動限制
合約月份
交易時間
最后交易日
交割等級
合約到期日
交割方式
100,000美元面值t-bond
1/32點（每張合約31.25美元）
同XX年期t-note
同XX年期t-note
同XX年期t-note
同XX年期t-note
如果為不可提前贖回的t-bond，
其到期日從交割月第一個工作日
算起必須為至少15年以上，如為
可提前贖回的t-bond，則不一定
為15年以上，利率為8%的標準利
率。
同XX年期t-note
一個100,000美元面值的cbot
t-bond期貨合約單位
1/64點（每張合約15.63美元）
按每張t-bond期貨合約當時價格
2點（美元）的整倍數計算
，例如，如果t-bond期貨合約價
格為86-00，其期權敲定價格可
能為80、82、84、86、88、90、
92等。
同t-bond期貨合約
同t-bond期貨合約
同t-bond期貨合約
同XX年期t-note期貨合約
同XX年期t-note期權合約
芝加哥商業交易所（cme）生豬期貨合約