財務管理實訓報告
(1)圖示法.下圖為現金的成本同現金持有量之間的關系圖。
此時，to成本曲線和ts成本曲線相交，to=ts，tc有最小值。
綜上分析，我們可以得出，在采用成本分析模式確定最佳現金持有量時，由于只考慮與現金持有量有關的機會成本和短缺成本(其中機會成本與現金持有量呈正相關，短缺成本與現金持有量呈負相關)構成的總成本，總成本最低時的現金持有量為最佳現金持有量，此時，現金的機會成本等于其短缺成本。
（二）存貨模式
存貨模式是將存貨經濟進貨批量模型原理用于確定目標現金持有量，其著眼點也是現金相關總成本最低。
這種模式下的最佳現金持有量，是持有現金的機會成本與證券變現的交易成本相等時的現金持有量。
利用存貨模式確定最佳現金持有量的模型為：
最佳現金持有量（q）=
最低現金管理相關總成本（tc）=
式中，t為一個周期內現金總需求量；f為每次轉換有價證券的固定成本；q為最佳現金持有量(每次證券變現的數量)；k為有價證券利息率(機會成本)；tc為現金管理相關總成本。
（三）隨機模式
隨機模式是在現金需求難以預知的情況下進行的現金持有量確定的方法。企業可以根據歷史經驗和需求，預算出一個現金持有量的控制范圍，制定出現金持有量的上限和下限。爭取將企業現金持有量控制在這個范圍之內。
隨機模式的原理：制定一個現金控制區域，定出上限與下限，即現金持有量的最高點與最低點。當余額達到上限時將現金轉換為有價證券，降至下限時將有價證券換成現金。
隨機模式的計算:
h為上限，l為下限，z為目標控制線。現金余額升至h時，可購進（h-z）的有價證券，使現金余額回落到z線；現金余額降至l時，出售（z-l）金額的有價證券，使現金余額回落到z的最佳水平。
目標現金余額z線的確定，可按現金總成本最低，即持有現金的機會成本和轉換有價證券的固定成本之和最低的原理，并結合現金余額可能波動的幅度考慮。
計算公式：
h=3z-2l
式中：
z—目標現金余額
h—現金持有量的上限
l—現金持有量的下限
f──轉換有價證券的固定成本
q──日現金凈流量的標準差
k──持有現金的日機會成本（證券日利率）
2應收賬款
一、 應收賬款管理的目標
對于一個企業來講，應收賬款的存在本身就是一個產銷的統一體，企業一方面想借助于它來促進銷售，擴大銷售收入，增強競爭能力，同時又希望盡量避免由于應收賬款的存在而給企業帶來的資金周轉困難、壞帳損失等弊端。如何處理和解決好這一對立又統一的問題，便是企業應收賬款管理的目標。
應收賬款管理的目標，是要制定科學合理的應收賬款信用政策，并在這種信用政策所增加的銷售盈利和采用這種政策預計要擔負的成本之間做出權衡。只有當所增加的銷售盈利超過運用此政策所增加的成本時，才能實施和推行使用這種信用政策。同時，應收賬款管理還包括企業未來銷售前景和市場情況的預測和判斷，及對應收賬款安全性的調查。如企業銷售前景良好，應收賬款安全性高，則可進一步放寬其收款信用政策，擴大賒銷量，獲取更大利潤，相反，則應相應嚴格其信用政策，或對不同客戶的信用程度進行適當調整，確保企業獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降到最低點。